Een gezonde, winstgevende vennootschap kan via de algemene vergadering beslissen om een dividend uit te keren aan haar aandeelhouders. Dividenden zijn een roerend inkomen — er zijn dus geen bijkomende belastingen of sociale bijdragen op verschuldigd.

Maar welk tarief betaalt u? Dat hangt af van de regeling die u toepast. We zetten de drie mogelijkheden op een rij.

1. Gewoon dividend — 30% roerende voorheffing

Het standaardtarief voor dividenden bedraagt 30% bevrijdende roerende voorheffing. Dit tarief geldt wanneer geen bijzondere regeling van toepassing is. De vennootschap houdt de roerende voorheffing in bij de uitkering en stort deze door aan de Schatkist.

2. VVPR-bis — verlaagde roerende voorheffing (tot 15%)

Wat is VVPR-bis?

VVPR-bis staat voor ‘Verlaagde Voorheffing / Précompte Réduit’. Het achtervoegsel ‘bis’ verwijst naar een eerdere, gelijkaardige regeling. Dit gunstregime laat toe om dividenden uit te keren aan een verlaagd tarief van roerende voorheffing.

Voorwaarden

Om van VVPR-bis te genieten, moet aan alle onderstaande voorwaarden voldaan zijn:

klein De vennootschap is (art. 1:24 WVV) op het moment van de inbreng.
vanaf 1 juli 2013De aandelen zijn uitgegeven , bij oprichting of kapitaalverhoging.
geld De inbreng is volledig in gebeurd en volledig volstort.
op naam De aandelen zijn nog steeds en ononderbroken in volle eigendom bij de oorspronkelijke inschrijver.
Uitzondering: overdracht via erfenis of schenking in rechte lijn of tussen echtgenoten wordt niet als overdracht beschouwd. De gunstmaatregel gaat dus NIET mee naar een nieuwe (externe) aandeelhouder.
De inbreng komt niet voort uit de uitkering van liquidatiereserves aan 5% RV van een verbonden/geassocieerde vennootschap (anti-misbruikbepaling sinds 01/01/2022).

Tarieven VVPR-bis

Boekjaar na inbreng	RV-tarief
Boekjaar 1 (= boekjaar van inbreng)	30%
Boekjaar 2	20% *
Boekjaar 3 en volgende	15%
Boekjaar 1 (inbreng vanaf 01/01/2026)	30% tot boekjaar 3

Wijziging Programmawet 18/07/2025

* Het tussentarief van 20% (2e boekjaar) is enkel nog van toepassing op inbrengen verricht uiterlijk op 31 december 2025. Voor inbrengen vanaf 1 januari 2026 geldt onmiddellijk 30% tot het 3e boekjaar, waarna het tarief van 15% van toepassing wordt.

3. Liquidatiereserve — de spaarpot in uw vennootschap

Wat is een liquidatiereserve?

Een liquidatiereserve is een reserve aangelegd uit de belaste winst van uw vennootschap. Het is een fiscaal voordelige ‘spaarpot’ bovenop uw kapitaal/inbreng. De regeling bestaat sinds boekjaar 2014 (aanslagjaar 2015) en is beschikbaar voor kleine vennootschappen (KMO). De regeling werd retroactief uitgebreid naar de boekjaren 2012 en 2013.

Die opgepotte winst kunt u, wanneer het u schikt (maar volgens de wachttermijn), uitkeren als dividend. U kunt ook wachten en dit pas uitkeren bij het opdoeken (vereffenen) van uw vennootschap — in dat geval is er geen bijkomende roerende voorheffing verschuldigd.

Hoe werkt het? Belasting in twee stappen

Stap 1 — Bij aanleg: een bijzondere aanslag (anticipatieve heffing) van 10% op het nettobedrag van de boekhoudkundige winst.
Stap 2 — Bij uitkering als dividend: een aanvullende roerende voorheffing, afhankelijk van de wachttermijn en het moment van aanleg.
Alternatief — Bij vereffening: de uitkering is volledig vrijgesteld van roerende voorheffing. U betaalt dan enkel de initiële 10%.

Tarieven na Programmawet 18/07/2025

Liquidatiereserves aangelegd t.e.m. 30/12/2025

Wachttermijn	RV-tarief	Totale effectieve belastingdruk
< 3 jaar	20%	28,00%
≥ 3 jaar en < 5 jaar	6,5%	15,00%
≥ 5 jaar	5%	13,64%
Bij vereffening	0%	9,09%

Keuzerecht voor ‘oude’ reserves

Voor reserves aangelegd t.e.m. 30/12/2025 kunt u kiezen: ofwel wacht u 5 jaar en betaalt u 5% RV (totaal 13,64%), ofwel kiest u voor de versnelde uitkering na 3 jaar aan 6,5% RV (totaal 15%). Het verschil bedraagt 1,36% belastingdruk.

Liquidatiereserves aangelegd vanaf 31/12/2025 (huidig geldend recht)

Wachttermijn	RV-tarief	Totale effectieve belastingdruk
< 3 jaar	30%	37,27%
≥ 3 jaar	6,5%	15,00%
Bij vereffening	0%	9,09%

Wanneer kan u welke liquidatiereserve uitkeren?

Onderstaande tabel geldt voor boekjaren per kalenderjaar (31/12):

Boekjaar	Aangelegd op	6,5% RV vanaf	5% RV vanaf
2014	31/12/2014	n.v.t.	01/01/2020 ✓
2015	31/12/2015	n.v.t.	01/01/2021 ✓
2016	31/12/2016	n.v.t.	01/01/2022 ✓
2017	31/12/2017	n.v.t.	01/01/2023 ✓
2018	31/12/2018	n.v.t.	01/01/2024 ✓
2019	31/12/2019	n.v.t.	01/01/2025 ✓
2020	31/12/2020	29/07/2025	01/01/2026
2021	31/12/2021	29/07/2025	01/01/2027
2022	31/12/2022	01/01/2026	01/01/2028
2023	31/12/2023	01/01/2027	01/01/2029
2024	31/12/2024	01/01/2028	01/01/2030

Gebroken boekjaren

De wachttermijn loopt steeds vanaf de laatste dag van het belastbaar tijdperk waarin de reserve werd aangelegd. Voorbeelden:
• Boekjaar t.e.m. 31/03/2020 → 5% RV vanaf 01/04/2025
• Boekjaar t.e.m. 30/06/2020 → 5% RV vanaf 01/07/2025
• Boekjaar t.e.m. 30/09/2020 → 5% RV vanaf 01/10/2025

Niet uitgekeerd in vorige jaren? Geen probleem!

Heeft u in 2020, 2021, 2022, 2023 of 2024 niet uitgekeerd? Dan kan dat alsnog in 2025 of later. De wachttermijn is verstreken — het recht om uit te keren vervalt niet.

Belangrijk: bij uitkering worden steeds de oudst aangelegde reserves geacht eerst te zijn aangetast (FIFO-principe). U kunt dus niet kiezen om een jongere reserve eerst uit te keren.

4. Rekenvoorbeelden

Stel: uw vennootschap heeft een brutowinst vóór belasting van € 146.666. Na vennootschapsbelasting (25%) resteert € 110.000 netto. Hiervan wordt € 100.000 als liquidatiereserve aangelegd (+ € 10.000 anticipatieve heffing van 10%).

Vergelijking: wat ontvangt u netto als aandeelhouder?

	Gewoon dividend	VVPR-bis (15%)	Liq.reserve na 5j (5%)	Liq.reserve na 3j (6,5%)	Liq.reserve bij vereffening
Brutowinst vóór belasting	€ 146.666	€ 146.666	€ 146.666	€ 146.666	€ 146.666
Vennootschapsbelasting (25%)	– € 36.667	– € 36.667	– € 36.667	– € 36.667	– € 36.667
Nettowinst na VenB	€ 110.000	€ 110.000	€ 110.000	€ 110.000	€ 110.000
Anticipatieve heffing (10%)	—	—	– € 10.000	– € 10.000	– € 10.000
Beschikbaar voor uitkering	€ 110.000	€ 110.000	€ 100.000	€ 100.000	€ 100.000
Roerende voorheffing	– € 33.000 (30%)	– € 16.500 (15%)	– € 5.000 (5%)	– € 6.500 (6,5%)	€ 0 (0%)
NETTO IN UW HANDEN	€ 77.000	€ 93.500	€ 95.000	€ 93.500	€ 100.000

Totale belastingdruk (VenB + anticipatieve heffing + RV) op de brutowinst:

Regeling	Totale belastingdruk
Gewoon dividend (30% RV)	47,50%
VVPR-bis (15% RV)	38,75%
Liquidatiereserve na 5 jaar (5% RV)	35,23%
Liquidatiereserve na 3 jaar (6,5% RV)	36,25%
Liquidatiereserve bij vereffening (0% RV)	31,82%

Vuistregel

Bent u van plan uw vennootschap op termijn te vereffenen? Dan is de liquidatiereserve de meest voordelige optie (totale kost slechts 31,82%). Heeft u het geld eerder nodig, weeg dan af tussen VVPR-bis (15% RV, geen anticipatieve heffing, beschikbaar na 3 boekjaren) en liquidatiereserve (6,5% RV na 3 jaar, maar met 10% anticipatieve heffing bij aanleg). Beide komen uit op een effectief tarief van 15% roerende voorheffing op de netto-uitkering.

5. Hoe uitkeren? — Formaliteiten

Stap 1: Beslissing door de algemene vergadering

De uitkering van een dividend wordt beslist door de gewone of bijzondere algemene vergadering. U hoeft niet te wachten op de gewone AV (meestal in mei/juni). Een bijzondere AV kan op elk moment worden bijeengeroepen, meteen na het doorlopen van de wachttermijn.

Stap 2: Verslagen (BV en CV — kapitaalloze vennootschappen)

Sinds het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen (WVV) moet elke uitkering van winst uit een kapitaalloze vennootschap (BV, CV) worden voorafgegaan door:

Nettoactieftest (balanstest/solvabiliteitstest): het netto-actief mag niet negatief worden of dreigen te worden door de uitkering.
Liquiditeitstest: het bestuursorgaan moet vaststellen dat de vennootschap haar schulden kan blijven betalen gedurende minstens 12 maanden na de uitkering.

Bij een NV volstaat de nettoactieftest (balanstest). Een liquiditeitstest is niet vereist.

Stap 3: Aangifte en betaling roerende voorheffing

De aangifte roerende voorheffing (formulier 273A) moet worden ingediend binnen de 15 kalenderdagen na de toekenning of betaalbaarstelling van het dividend.
De aangifte kan elektronisch worden ingediend via MyMinfin (vervangt de vroegere toepassing Rv-on-web).
De roerende voorheffing moet binnen dezelfde termijn van 15 kalenderdagen worden betaald.

Stap 4: Boekhoudkundige verwerking

Bij uitkering van een liquidatiereserve:

Debitering van de rekening ‘Liquidatiereserve’ (passief)
Creditering van de rekening ‘Uit te keren dividenden’ en ‘Verschuldigde roerende voorheffing’

6. Aandachtspunten

Datum van toekenning is bepalend: De datum van toekenning (= beslissing AV) is bepalend voor het tarief van de RV, niet de datum van effectieve betaling. Let hier goed op bij de timing van uw AV!
FIFO-principe: Bij uitkering worden steeds de oudst aangelegde reserves geacht eerst te zijn aangetast. U kunt niet kiezen om een jongere reserve eerst uit te keren.
Anti-misbruikbepaling: Sommen die voortkomen uit de uitkering van liquidatiereserves aan 5% RV van een verbonden/geassocieerde vennootschap mogen niet worden gebruikt als inbreng voor VVPR-bis aandelen in een andere verbonden/geassocieerde vennootschap (art. 269, §2 WIB 92, wet 21/01/2022).
Corona-steunmaatregelen: Vennootschappen die gebruik hebben gemaakt van bepaalde fiscale steunmaatregelen tijdens de coronacrisis konden tijdelijk geen gebruik maken van de verlaagde tarieven. Controleer of deze beperkingen nog van toepassing zijn.
Carried interest: Vennootschappen die aandelen of deelbewijzen van een carried interest vehikel bezitten, kunnen sinds de Programmawet van 18/07/2025 geen liquidatiereserve meer aanleggen.

7. Opgelet — aankomende verhoging naar 18%

⚠ BEGROTINGSAKKOORD NOVEMBER 2025 — NOG NIET IN WET GEGOTEN

Het begrotingsakkoord van de regering-De Wever (24 november 2025) voorziet in een verdere verhoging van de belastingdruk op dividenden via VVPR-bis en liquidatiereserves van 15% naar 18%. Deze maatregel is nog NIET goedgekeurd door het parlement en zal via een nieuwe programmawet in het voorjaar van 2026 worden ingediend. De definitieve tekst en inwerkingtreding kunnen nog wijzigen.

Wat staat er op de planning?

VVPR-bis:

Het RV-tarief zou stijgen van 15% naar 18%.
Inwerkingtreding: de eerste dag van de maand volgend op publicatie van de wet in het Belgisch Staatsblad (vermoedelijk voorjaar 2026).
Geen overgangsregeling: wie zeker wil zijn van 15%, keert best nog een dividend uit vóór de inwerkingtreding.

Liquidatiereserves:

Voor reserves aangelegd t.e.m. 30/12/2025: de huidige tarieven (5% en 6,5%) blijven behouden.
Voor reserves aangelegd vanaf 31/12/2025: het RV-tarief zou stijgen van 6,5% naar 9,8% (na 3 jaar wachttermijn), zodat de totale effectieve belastingdruk uitkomt op 18%.
Bij uitkering binnen 3 jaar: 30% RV (ongewijzigd).
Bij vereffening: 0% RV (ongewijzigd — vrijstelling blijft behouden).

Impact op de totale belastingdruk (indien goedgekeurd):

Regeling	Huidig tarief	Na verhoging
VVPR-bis (≥ 3e boekjaar)	15% RV → 38,75% totaal	18% RV → 41,50% totaal
Liq.reserve ≥ 3j (vanaf 31/12/2025)	6,5% RV → 36,25% totaal	9,8% RV → 38,50% totaal
Liq.reserve ≥ 5j (t.e.m. 30/12/2025)	5% RV → 35,23% totaal	Ongewijzigd: 5% RV

Wat kunt u nu al doen?

• Overweeg een tussentijds dividend of interimdividend uit te keren vóór de inwerkingtreding van de nieuwe wet, om nog het huidige tarief van 15% te genieten.
• Vergeet niet de nodige test(en) op te maken (balanstest + liquiditeitstest voor BV/CV).
• Zorg dat de aangifte RV (273A) en de betaling binnen 15 kalenderdagen na toekenning gebeuren.
• Houd rekening met de nieuwe meerwaardebelasting op financiële activa (vanaf 2026): een dividenduitkering verlaagt het eigen vermogen en dus de referentiewaarde per 31/12/2025.

Raadpleeg steeds uw dossierbeheerder voor een analyse op maat van uw situatie.

Dit artikel is louter informatief en vormt geen persoonlijk financieel advies.
Raadpleeg steeds uw accountant / fiscaal adviseur voor een analyse op maat van uw situatie.

Laatst bijgewerkt: februari 2026

Dividenden uitkeren uit uw vennootschap Het complete overzicht 2025-2026 Gewoon dividend • VVPR-bis • Liquidatiereserve